Varios factores han contribuido a esta desarrollo, incluido un período relativamente estable clima crematístico en India, iniciativas gubernamentales que promueven inversiones internacionales y cambios en las políticas tributarias.
Estas dinámicas han desempeñado un papel importante en el estímulo de la diversificación entre los UHNI y las oficinas familiares. Para comprender completamente estos cambios, es importante analizar cómo los UHNI y las oficinas familiares están asignando sus inversiones de cartera. Y dadas las enormes cantidades de riqueza involucradas, este prospección es esencial tanto para los inversores como para la pertenencias en caudillo.
Tradicionalmente, hay mucho sesgo recinto cuando se tráfico de la asignación de inversiones de UHNI. Esta tendencia se ha observado conveniente a los beneficios de modificar en mercados familiares, con regulaciones estables, estabilidad política y entendimiento cultural, todo lo cual contribuye a una sensación de comodidad y confianza en las inversiones nacionales.
Sin incautación, este enfoque convencional ha ido cambiando paulatinamente conveniente a iniciativas gubernamentales como la promoción de Ciudad de regaloque es el primer centro financiero general de India, y el surgimiento de plataformas digitales que han facilitado a los UHNI explorar e modificar en mercados internacionales.
Dichos factores han brindado a los UHNI un veterano acercamiento a oportunidades de inversión globales, lo que puede ayudar a diversificar su cartera y estrechar el aventura. Como resultado, estamos viendo un cambio continuo alrededor de un enfoque más globalizado para la asignación de cartera entre UHNI en India.
Igualmente hay un cambio de porte alrededor de los posesiones raíces. Tradicionalmente, los UHNI en India se han invertido mucho en posesiones raíces (RE), ya que históricamente mostró rendimientos ajustados a la inflación razonables. Sin incautación, en la última período, el alfa cabal por inflación o exceso de retorno generado por las inversiones inmobiliarias no se ha sostenido.
Esto, contiguo con los cambios en los impuestos y el anuncio en el presupuesto flamante de restringir la deducción de ganancias de hacienda a Rs 10 millones de rupias, posiblemente actuará como un amortiguador y conducirá a cambios posteriores en las preferencias de activos. Por lo tanto, los UHNI están diversificando sus carteras e invirtiendo en otras clases de activos que brindan mejores rendimientos y diversificación.
Los inversionistas de UHNI están cada vez más interesados en oportunidades de parada rendimiento que brinden protección contra la inflación, particularmente en el ámbito de la deuda. Este cambio alrededor de inversiones de parada rendimiento está impulsado principalmente por la penuria de obtener mejores rendimientos reales netos.
Algunas de las oportunidades de parada rendimiento que los inversores están explorando incluyen INVIT (privados y cotizados en bolsa), Venture Debt, REIT y Performance Credit, que tienen el potencial de ofrecer una cobertura contra la inflación conveniente a sus rendimientos potencialmente altos y distribución fragmentada. Como resultado, los inversores están buscando activamente estas opciones de inversión adentro del espacio de renta fija.
Mientras tanto, por el costado de la renta variable, una parte significativa de las inversiones realizadas por UHNI y oficinas familiares en India siguen siendo acciones cotizadas, que se invierten a través de varios productos financieros como Portfolio Management Services (PMS), Alternative Investment Funds (AIF). ), fondos mutuos y acciones directas.
Estos productos están orientados principalmente a personas de parada valía neto (HNI) conveniente a su comienzo de inversión más parada. Y en términos de crecimiento, los productos PMS han experimentado una impresionante tasa de crecimiento interanual de aproximadamente el 23,2 %, lo que ha entregado como resultado activos bajo administración (AUM) actuales de en torno a de 4,89 lakh crores sin considerar las contribuciones institucionales. En comparación, los AIF han sido testigos de una asombrosa tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de casi el 42,5%, lo que resultó en un AUM de cerca de Rs 6,94 lakh crore.
Es importante tener en cuenta que los fondos mutuos, que no están diseñados específicamente para HNI, han experimentado un crecimiento interanual de solo ~ 13,5 % en comparación con un AUM de casi Rs 14,70 lakh crore en esquemas orientados a acciones. Estos números sugieren un flujo de inversión significativo en productos PMS e IA de la categoría HNI.
Sin incautación, el interés en Private Equity no se pierde del todo, ya que las inversiones de PE ofrecen exposición a empresas que no cotizan en bolsa con un parada potencial de crecimiento. Y tales tipos de inversiones requieren un hacienda significativo al que generalmente solo pueden obtener inversores institucionales o personas con un parada patrimonio neto.
Adicionalmente, los UHNI y las oficinas familiares en India todavía están considerando modificar en hacienda privado a través de acuerdos selectivos o fondos de billete. Los fondos de billete ofrecen una forma flexible para que los inversores participen en oportunidades de inversión específicas sin comprometerse con todo el fondo.
Por lo tanto, si perfectamente el interés en el hacienda privado puede no estar tan extendido como antaño, sigue siendo una opción viable para los UHNI y las oficinas familiares que buscan obtener mayores rendimientos a través de inversiones a dadivoso plazo en empresas en crecimiento.
En conclusión, hay un cambio traumatizado en la forma en que los HNI y UHNI están invirtiendo hoy. La mayoría escudriñamiento carteras de inversión diversificadas y explora nuevas clases de activos impulsadas por agendas como la sostenibilidad y ESG.
Igualmente se nota un claro cambio generacional entre los HNI tradicionales y sus herederos. La reproducción más tierno está más dispuesta a rendir las oportunidades globales y las nuevas empresas, mientras que los HNI tradicionales generalmente prefieren un perfil de aventura más moderado con una perspectiva a dadivoso plazo.
En caudillo, los UHNI siguen comprometidos con una logística de asignación de activos perfectamente evaluada basada en sus preferencias de aventura, evaluando cuidadosamente cualquier oportunidad potencial de inversión. Tienen en cuenta el veterano impacto de la volatilidad general y los riesgos geopolíticos en los mercados internacionales, lo que demuestra la importancia de la administración de riesgos en la administración patrimonial.
Obtener un crecimiento sostenible a dadivoso plazo a través de una cartera equilibrada que se alinee con los objetivos de inversión sigue siendo el enfoque principal de los UHNI en la India. El panorama de inversión en desarrollo exige un plan de inversión integral que considere la tolerancia al aventura individual y los objetivos financieros, destacando la penuria de orientación experta y servicios profesionales de administración de patrimonio.
(El autor es el fundador principal y MD, Entrust Family Office)
