Berkshire Hathaway de Warren Buffett vendió miles de millones de dólares en acciones e invirtió poco fortuna en el mercado de títulos de EE. UU. en los primeros tres meses del año, una señal de que el insigne inversionista vio poco atractivo en un mercado volátil.
Berkshire reveló el sábado que había vendido acciones por valencia de 13.300 millones de dólares en el primer trimestre y comprado acciones por una fracción de esa emblema. En cambio, invirtió $4.400 millones en la recompra de sus propias acciones, así como $2.900 millones en acciones de otras empresas que cotizan en bolsa.
Las cifras subrayan la lucha que enfrenta Berkshire para poner a trabajar su montaña de efectivo en un momento en que Buffett y su mano derecha, Charlie Munger, consideran que las valoraciones son poco apetecibles. La pila de efectivo de la empresa ha aumentado en 2.000 millones de dólares desde principios de este año hasta los 130.600 millones de dólares, su nivel más suspensión desde finales de 2021.
munger el mes pasado le dijo al Financial Times que los inversionistas deben someter sus expectativas de rendimiento del mercado de títulos a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas de interés y la capital se desacelera.
La pareja estuvo acompañada en el escena del centro de Omaha por Gregory Abel y Ajit Jain, dos vicepresidentes de Berkshire, para la tan esperada reunión anual de la compañía.
Decenas de miles de accionistas llegaron a la ciudad del medio oeste para escuchar a Buffett y al equipo de Berkshire este fin de semana, donde hablaron sobre la inteligencia químico y sus posesiones en el mundo de las inversiones, sus puntos de paisaje sobre el presidente ejecutor de Tesla, Elon Musk. Musk se sobreestimó, dijo Buffett. así como la sucesión en la empresa.
Buffett se mostró relativamente entusiasta acerca de las perspectivas de la empresa que ha dirigido durante los últimos 58 primaveras, así como de la capital en universal, que se ha impulsado a través de subidas de tipos agresivas por parte de la Reserva Federal y una serie de quiebras bancarias que han sacudido la confianza en el sistema financiero. .
Señaló que los posesiones de la desaceleración de la capital recién comenzaban a sentirse en Berkshire, aunque no pintó una imagen sombría de la capital. Buffett dijo que esperaba que las ganancias disminuyeran en la mayoría de sus negocios este año.
“No es que el empleo haya caído por un precipicio ni nulo por el estilo, pero es un clima diferente al que había hace seis meses”, dijo. “Varios de nuestros gerentes se sorprendieron. Algunos tenían demasiado inventario en orden”.
Sin confiscación, las tasas de interés más altas incluso han sido una cántico para Berkshire. La empresa invierte la gran mayoría de sus 130.600 millones de dólares de efectivo en trivio del Fortuna a corto plazo y depósitos bancarios.
Los ingresos de esas trivio a corto plazo y depósitos similares a efectivo aumentaron a $ 1.1 mil millones, frente a los $ 164 millones del año preliminar.
Buffett fue presionado por sus pensamientos sobre la sanidad del sistema bancario de EE. UU., que se encuentra en medio de una crisis, dada la larga permanencia del inversionista y la historia de respaldo a la industria.
El inversor multimillonario dijo que Berkshire se había vuelto más cauteloso a la hora de cambiar en la industria dada la rápida fuga de depósitos que han sufrido algunos bancos.
Es un cambio con respecto a crisis anteriores, cuando el caudal de Berkshire ayudó a apuntalar tanto a Goldman Sachs como al Bank of America. Este extremo es ahora una décimo central en la cartera de acciones de la compañía.
Buffett se negó a afirmar si estaba recortando su posición en Activision Blizzard, que sospechar fuertemente por a posteriori de que Microsoft accedió a comprar el fabricante de juegos. Las acciones de Activision se han desplomado desde que los reguladores del Reino Unido se movieron para cercar la adquisición, lo que provocó el caos en el comercio de arbitraje realizado por Berkshire y una rollo de fondos de cobertura.
Las revelaciones han demostrado que Berkshire aumentó su décimo en Occidental Petroleum durante el trimestre, sin confiscación, Buffett dijo el sábado que la compañía no planeaba tomar el control de la compañía petrolera.
Los inversionistas tendrán que esperar hasta finales de mayo para ver cómo la compañía cambió su cartera, aunque su noticia trimestral indicó que vendió una parte considerable de su décimo en la petrolera Chevron.
Berkshire reportó una rendimiento de 35.500 millones de dólares en el primer trimestre, o 24.377 dólares por movimiento de clase A, impulsada en gran medida por un repunte de las acciones que elevó el valencia de su cartera de acciones de 328.000 millones de dólares. Las ganancias aumentaron con respecto a los 5.600 millones de dólares del año preliminar.
Las ganancias operativas, la medida de rendimiento preferida de Buffett para el diverso familia de negocios de Berkshire, aumentaron un 12,6 por ciento durante el año a $ 8,1 mil millones. Por primera vez, la emblema incluye los resultados del negocio de paradas de camiones Pilot Flying J, del cual Berkshire tomó el control mayoritario en enero.
Una de las joyas de la corona de Berkshire, la aseguradora de automóviles Geico, obtuvo ganancias técnicas a posteriori de seis trimestres consecutivos de pérdidas. La compañía dijo que la reducción de la publicidad y el aumento de las tasas de póliza ayudaron a la pelotón a producir una rendimiento técnica de $703 millones.
El impacto de las tasas de interés más altas y el crecimiento crematístico más moroso fue evidente en todos los negocios, que abarcan el proveedor de helados Dairy Queen, el fabricante de repuestos para aviones Precision Castparts y el ferrocarril BNSF.
Berkshire advirtió que las menores ventas de viviendas seguían afectando a Clayton Homes, uno de los mayores fabricantes de viviendas modulares de EE. UU., y que las ventas en sus otros negocios inmobiliarios habían caído a principios de año. El tráfico en su ferrocarril BNSF incluso cayó a principios de año, lo que la compañía atribuyó a las menores importaciones desde la costa oeste y la pérdida de un cliente.
Buffett incluso fue cuestionado sobre el importante papel que desempeña Apple en el imperio de Berkshire, con su décimo en el fabricante del iPhone valorada en 151.000 millones de dólares al final del primer trimestre, poco menos de la centro del valencia de toda su cartera de acciones.
“Simplemente resulta ser un mejor negocio que cualquiera que tengamos”, dijo. “Nuestro ferrocarril es un muy buen negocio, pero no es ni remotamente tan bueno como el negocio de Apple”.
El inversionista mostró un tono sobrado entusiasta en la reunión, bromeando diciendo que la coronación del rey Carlos III fue una “transmisión en competencia” el sábado.
Las acciones de Berkshire han subido un 4,9% desde principios de año.
